021-80358600
wx扫一扫,关注我们
  • page
  • page
  • page
长期稳健投资策略受认可,歌斐七支产品获高星评级

发表于 : 2020年04月13日

来 源 | 歌斐资产(ID:gopher-asset)

作者 | 小斐

经三家知名排名机构——WIND、私募排排网和朝阳永续的专业综合评估,歌斐七支产品获得四星至五星评级。其中,歌斐诺亚家族专享组合7号基金同时获得私募排排网和朝阳永续两家机构的五星评级。


在对相关产品进行星级评定的过程中,上述评级机构均采用了多维度的综合性评估指标。虽然各家评级体系算法略有不同,但底层指标均聚焦于基金业绩等硬性指标表现与基金管理者定性评估。具体来说,一般涵盖定量筛选和定性分析两种方式。


定量分析主要关注指标包括:


1. 基金的当期(根据相关评级的要求,年度、三年期或五年期)的回报率必须处在同类基金的25%,五星基金的要求则更为严苛;

2. 和同类基金相比有较高的风险调整后收益;

3. 基金经理的任期不少于1年,即该年度基金经理团队没有发生变动;

4. 赋予波动幅度(标准差)和风险系数(下行风险)一定的权重;

5. 较低的运营费率;

6. 基金经理主动投资管理能力。


如歌斐诺宝TOP30对冲母基金1号,这支产品在管理人筛选阶段,使用定性+定量的5P(包括业绩、归因、理念和策略、团队、公司素质)筛选体系,遴选出专注、稳定、一致的子基金管理人;在组合构建阶段,运用资产配置理论,构建包含不同策略以及不同风格的管理人组合;在组合再平衡阶段,每6个月根据市况及子基金管理人过往表现进行归因分析,调整权重、更新组合;在风险控制上,通过量化指标进行动态管理,控制下行风险,从而实现了低波动、有吸引力的长期绝对回报,名列WIND四星评级。


定性分析常常关注的指标包括基金经理任职时长、基金管理团队的稳定性、投资风格的稳定性、投资策略和流程与组合的一致性等因素。定性分析原则虽然没有定量分析原则具体和清晰,但其在整体上决定了基金的“品质”,而“人”的因素在本质上决定了基金的业绩表现。例如,频繁地更换基金经理不利于保持基金业绩的长期稳定,也不利于投资人对基金经理的了解;投资风格的稳定性、投资策略和流程与组合的一致性等因素,则与基金业绩是否能稳定穿越周期,并实现超额收益有较大的关联。


此次获得朝阳永续五星评级和WIND四星评级的歌斐诺宝精英组合管理系列基金已成立多年,投研团队由国内最早的多策略基金投资团队组成,这一团队风格专注、稳定且经验丰富。核心团队其中之一的歌斐公开市场董事总经理宁冬莉博士,专注操盘此支基金5年。宁冬莉博士拥有12年行业研究和股票直投经验以及6年投资组合管理经验,性格沉稳,擅长逆向投资 。而除了稳定的管理团队之外,这一产品的投资策略亦长期稳定——以“多元策略、多元风格和多元投资管理人”为主要特征,通过管理投资组合,持续追求低波动性、有吸引力的投资回报。这使得该产品过往五年业绩优秀,且在过往两轮熊市中,产品最大回撤和波动率显著低于普通股票多头产品。


此次得到业内权威机构的认可,歌斐倍感荣幸。展望未来,我们将继续秉持“长期稳健低波动,追求绝对收益”的投资理念,持续为客户创造长期稳健的超额收益。


合格投资者认定

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第四章第十四条规定:“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。”

歌斐资产谨遵《私募投资基金监督管理暂行办法》之规定,只向特定的合格投资者宣传推介相关私募投资基金产品。

若您有意进行私募投资基金投资,请确认您符合法规规定的“合格投资者”标准,即具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,且个人金融类资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币;并且您对天天基金以及其平台销售的私募投资基金有一定的了解,是歌斐资产的优质注册客户。

此产品为私募基金产品,仅可以向合格投资者进行推介,请确认
确认为合格投资者
继续浏览